Ces dernières années, les levées de fonds destinées aux startups du Web3 ont atteint des sommets sans précédent. Est-ce un signe de changement de paradigme ou bien assistons-nous à l'émergence d'une nouvelle bulle spéculative ? Alors que nous entrons dans une nouvelle ère numérique, il est essentiel de faire le point sur les données du marché afin de mettre en lumière les tendances actuelles en matière d'investissements. Dans cet article, nous allons explorer les principales tendances d'investissement et identifier les secteurs qui rapportent le plus dans l'écosystème Web3.

Qu'entend-on exactement par Web3 ?

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Pendant des décennies, les entreprises technologiques ont attiré l'attention des investisseurs. Récemment, ce sont surtout les entreprises du Web3 qui ont capté l'attention. Mais qu'entend-on concrètement par Web3 ?

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Le Web3 représente la nouvelle ère d'internet qui révolutionne le web1 ainsi que le web2. En effet, le Web1 décrivait les débuts d'internet dans les années 90, où la recherche d'informations était au cœur du concept. Dans les années 2000, le Web2 a émergé avec l'avènement des réseaux sociaux tels que Facebook, ainsi que d'autres géants tels que Google et Amazon. Ce Web se voulait plus participatif.

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Le Web3, quant à lui, est un concept introduit par Gavin Wood, l'un des cofondateurs d'Ethereum, en 2014. Cette nouvelle évolution d'internet se caractérise par de plus en plus de décentralisation. 

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Gavin Wood reprochait au Web actuel la mainmise d'acteurs centralisés tels que les GAFAM sur la scène mondiale d'Internet. Dans un manifeste publié en 2018, celui-ci déclarait : « Les géants qui ont le contrôle de ces services n'agissent peut-être pas de manière malveillante, mais ils ne sont pas non plus altruistes. Ils tirent profit de nos données personnelles et nous censurent lorsque cela leur convient. »

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Le Web3 vise ainsi à redonner du pouvoir aux internautes grâce à une plus grande décentralisation. Au cœur de ce concept, la blockchain et les cryptomonnaies occupent une place centrale.

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Le Web3 et l’intérêt des investisseurs !

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Pour certains conservateurs, le Web3 n'est rien de plus qu'un concept purement marketing. Ses détracteurs estiment en effet que cette dénomination demeure encore trop floue. Pour les plus critiques, il pourrait s'agir d'une nouvelle bulle spéculative similaire à celle de l'internet au début des années 2000. D’un autre point de vue, le web3 est un secteur d’avenir.

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Pour quantifier l'attrait du Web3, il est intéressant de se pencher sur les investissements réalisés dans les startups et les entreprises de ce secteur. À cet égard, nous nous appuierons sur les différents rapports de Pitchbook intitulés « Emerging Tech Indicators ».

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Ces rapports recensent les investissements dans les startups et les entreprises technologiques, couvrant diverses catégories telles que le Web3, l'intelligence artificielle et l'apprentissage automatique, l’e-commerce, la biotechnologie, etc.

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Les données qui y sont exposées permettent d'observer les secteurs qui attirent le plus de capitaux. Si l'on examine le rapport du troisième et quatrième trimestre de l'année 2022, on constate la domination croissante du Web3. Au cours de cette période, les entreprises du Web3 ont attiré près de 900 millions de dollars d'investissements de la part d'investisseurs et de capital-risqueurs.

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Cette domination du Web3 en matière d'investissements au troisième et quatrième trimestre 2022 dépasse de loin les 700 millions de dollars de la fintech ou de la biotechnologie, qui occupent respectivement la deuxième et la troisième place du classement. Il s'agissait du cinquième trimestre consécutif où le secteur du Web3 figurait en tête de liste parmi les secteurs technologiques ayant bénéficié du plus de financements.

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Entre le deuxième trimestre 2021 et le deuxième trimestre 2022, plus de 14,6 milliards de dollars d'investissements ont été recensés dans les entreprises du Web3. C'est loin du montant investi dans le secteur de la fintech (2,7 milliards de dollars), qui occupe la deuxième place de ce classement. Cette performance est d'autant plus remarquable que cette période a été marquée par un ralentissement des marchés financiers.

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Ralentissement en 2023, est-ce la fin du jeu ?

Malgré ces performances apparentes, les données récentes de Pitchbook sont moins encourageantes. Au premier trimestre 2023, les levées de fonds parmi les acteurs du Web3 ont diminué de 82 % en comparaison de l'année précédente. 

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Un rapport  de K33 Research intitulé: “L’industrie émergente des cryptomonnaies” parle, quant à lui, d’une baisse de plus de 70 %.

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En effet, en examinant les investissements du deuxième trimestre 2023, on constate un net déclin du Web3. Les entreprises de ce secteur ont levé seulement 159 millions de dollars, contre plus de 646 millions de dollars pour l'intelligence artificielle.

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Ces chiffres semblent correspondre à un changement de tendance qui s'est manifesté ces derniers mois. En effet, depuis l'arrivée de ChatGPT, l'intelligence artificielle est devenue un sujet incontournable et attire l'attention de nombreux investisseurs en capital-risque.

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Ce recul est également perceptible lorsque l'on examine les données des 12 derniers mois du rapport. Le Web3 ne figure plus qu'en quatrième position, bien loin derrière le leader, la biotechnologie.

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Seule la levée de fonds de LayerZero, un protocole axé sur l'interopérabilité, pour un montant de 120 millions de dollars, mérite d'être soulignée.

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Alors, assistons-nous au dégonflement de la bulle spéculative du Web3 ? Il paraît encore trop tôt pour le dire. Le marché baissier a visiblement refroidi l'ardeur de nombreux investisseurs. Cependant, le secteur continue d'attirer des investissements, et un réaménagement du marché haussier pourrait bien changer la donne.

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Quoi qu'il en soit, pour survivre et prospérer, le Web3 aura besoin de cas d'utilisation concrets. Si les premiers exemples de réussites commerciales telles que Ledger ou Sorare sont encourageants, d'autres entreprises devront également réussir pour ancrer définitivement le Web3 en tant que secteur majeur.

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Après le Web, quelles sont les tendances d'investissement en 2023 ?

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Le métavers et la réalité virtuelle

Les investissements dans les métavers et la réalité virtuelle ont atteint des niveaux records. Les métavers sont des univers numériques où les utilisateurs peuvent interagir, créer et partager des biens virtuels. Les entreprises qui construisent des métavers attirent l'attention des investisseurs, car elles façonnent l'avenir des interactions en ligne.

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L’energie verte et blockchain

La convergence de la blockchain et de l'énergie verte suscite un intérêt croissant. Les start-up Web3 cherchent à utiliser la technologie blockchain pour optimiser la gestion de l'énergie, créer des réseaux d'énergie décentralisée et réduire l'empreinte carbone de l'industrie de la cryptomonnaie.

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Les jeux et divertissements décentralisés

Les jeux et le divertissement décentralisés sont des domaines d'investissement en croissance constante. Les jeux basés sur la blockchain permettent aux joueurs de posséder leurs actifs en jeu sous forme de NFT, ce qui crée un écosystème économique unique autour des jeux vidéo.

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Bien que de nombreux secteurs Web3 montrent un potentiel significatif, la finance décentralisée reste l'un des secteurs les plus lucratifs. Les rendements élevés offerts par les protocoles DéFi attirent de nombreux investisseurs, malgré les risques inhérents à l'utilisation des cryptomonnaies.

L’essentiel à retenir 

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En conclusion, l'écosystème Web3 continue de croître de manière exponentielle, avec des montants records et des tendances d'investissement en constante évolution. Les investisseurs sont de plus en plus attirés par les métavers, la DeFi, l'énergie verte et les jeux décentralisés. Cependant, il est essentiel de noter que cet espace est encore relativement jeune et comporte des risques importants. Les investisseurs doivent faire preuve de diligence raisonnable et être conscients des défis potentiels tout en explorant les opportunités passionnantes qu'offre le Web3.